청산은 선물 거래에서 가장 마음 아픈 일입니다 -- 증거금이 전부 없어지고, 포지션이 시스템에 의해 강제로 청산됩니다. 하지만 청산은 운이 나빠서가 아니라, 대부분의 경우 충분히 예방할 수 있습니다.
청산은 어떻게 발생하나요?
포지션의 손실이 일정 수준에 도달하여, 남은 증거금이 포지션 유지에 필요한 유지 증거금에 미치지 못하면 시스템이 강제 청산을 발동합니다. 쉽게 말해, 원금이 거의 바닥나면 시스템이 대신 손절해 주는 것입니다.
격리 마진 모드에서 10배 레버리지로 BTC를 롱하면, 가격이 약 10% 하락하면 강제 청산이 발동됩니다. 20배 레버리지에서는 약 5% 하락만으로도 청산됩니다.
강제 청산 가격 확인 방법
바이낸스 선물 페이지에서 각 포지션에 「청산 가격」(Liquidation Price)이 표시됩니다. 이 숫자가 생존선입니다 -- 가격이 여기에 도달하면 포지션이 사라집니다.
포지션을 연 직후 가장 먼저 할 일은 청산 가격이 현재 가격에서 얼마나 떨어져 있는지 확인하는 것입니다. 거리가 너무 가까우면(예: 3% 미만) 포지션의 리스크가 매우 높다는 뜻입니다.
청산 방지를 위한 5가지 실용 방법
1. 레버리지 배수 낮추기
레버리지가 낮을수록 청산 가격이 멀어집니다. 3~5배 레버리지는 충분한 완충 공간을 제공합니다.
2. 포지션 크기 관리
모든 자금을 한 포지션에 몰아넣지 마세요. 단일 포지션은 총 자금의 10%~20%를 초과하지 않는 것이 좋습니다.
3. 반드시 손절매 설정
포지션을 열 때 동시에 손절 가격을 설정하세요. 예를 들어 증거금의 20%가 손실되면 자동으로 청산되도록 하여, 손실이 무제한으로 커지지 않도록 합니다.
4. 증거금 비율 주시
바이낸스 선물 페이지에서 증거금 비율(Margin Ratio)이 100%에 가까워지면 매우 위험합니다. 50% 이하로 유지하는 것을 권장합니다.
5. 격리 마진 모드 사용
격리 마진 모드에서는 청산 시 해당 포지션의 증거금만 잃게 됩니다. 교차 마진 모드에서는 청산 시 계정의 전체 자금을 잃을 수 있습니다.
아직 선물 거래를 시작하지 않았다면, 먼저 바이낸스에 가입하고 소액으로 이러한 리스크 관리 방법을 천천히 연습하세요.
위험 고지: 리스크 관리 조치를 취하더라도, 선물 거래에는 여전히 원금 손실 위험이 존재합니다. 극단적인 시장 상황에서는 가격이 순간적으로 갭이 생겨 손절매가 예상 가격에 체결되지 않을 수 있습니다. 감당할 수 있는 범위 내에서 투자하세요.